通威太阳能科技合肥基地举行公司律师事务部授牌仪式

  2022年，中国光伏行业全年整体保持平稳向好的发展势头。国家能源局多个方面数据显示，2022年，我国光伏新增装机87.41吉瓦，同比增长59.3%。根据工信部公布的数据，2022年中国光伏产业链各环节产量再创新高，行业总产值突破1.4万亿元。

  那么作为光伏产业的中坚力量，中国光伏相关上市企业2022年表现如何，各家财报背后又透露出什么新的产业动态呢？

  国际能源网/光伏头条（PV-2005）梳理了98家光伏相关上市企业财报，全面解读2022年度光伏企业交出的成绩单。

  2022年，多晶硅行业一路高歌猛进，价格从年初的23万元/吨，一路飙升至30.3万元/吨。据国际能源网/光伏头条（PV-2005）统计，2022年计划或者在建的多晶硅项目多达41个，总规模达552.45万吨。这其中硅料巨头的产能扩张，占比将近一半，而绝大多数项目将于2023年至2025年之间投产。

  以通威股份、协鑫科技、大全能源、新特能源为代表的硅料有突出贡献的公司不仅财报表现亮眼，而且频频签订高达数百亿甚至上千亿的硅料大单。“拥硅为王”几乎成为光伏行业的共识。

  2022年，通威股份、协鑫科技、大全能源、新特能源四家企业营收合计2468.33亿元，均超百亿元。此外，四家企业净利润也均超百亿元。按照毛利率排序，大全能源以74.83%排名第一，新特能源以56.14%排名第二，协鑫科技以48.69%排名第三，通威股份以38.17%排名第四。有必要注意一下的是，四家企业毛利率均超38%。

  在硅料有突出贡献的公司赚的盆满钵满的同时，硅片企业也不甘示弱。据国际能源网/光伏头条（PV-2005）统计，2022年硅片产能扩产近543GW，表现强势。

  2022年，隆基绿能、TCL中环、双良节能、京运通、弘元绿能五家企业营收合计2445.92亿元，均超百亿元。按照毛利率排序，弘元绿能以21.43%排名第一，TCL中环以17.82%排名第二，双良节能以16.51%排名第三，京运通以16.18%排名第四，隆基绿能以15.38%排名第五。

  国际能源网/光伏头条（PV-2005）从营业收入、净利润、毛利率、研发费用方面入手，分析电池/组件行业22家上市企业的经营和研发情况。

  整体来看，22家企业中，通威、隆基头部企业均实现千亿营收。在所列企业中，有19家实现盈利收入增长、3家企业营收下降；15家上市公司实现归属净利润同比增长，7家企业归属净利润同比下降。

  2022年，通威股份营业收入为1424.23亿元，其中光伏电池产业实现销量47.98GW，同比增长37.35%，带来营业收入535.26亿元（含组件）, 同比大增 114.67%。通威在组件产能方面也保持扩产的节奏，9月和12月，通威股份正式公开宣布在江苏盐城和南通分别建设年产25GW光伏组件制造基地项目，累计投资80亿元。

  隆基绿能实现营业收入1289.98亿元，公司的太阳能组件及电池业务实现营业收入848亿元，占总营业收入的66%。其中隆基绿能以超46GW组件出货量继续位列全球第一，实现“三连冠”。

  天合光能2022年年报披露，公司实现营业收入850.52亿元，同比增长91.21%，实现归母净利润36.80亿元，同比增长103.97%；合计组件出货量为43.09GW。

  2022年晶科能源实现营业收入826.76亿元，全年共向全球发送46.39GW太阳能产品，其中光伏组件44.33GW，并成为全世界首家N型组件出货量超过10GW的组件制造商。

  晶澳科技2022年实现营业收入729.89亿元，电池、组件出货量为39.75GW。

  2022年光伏逆变器市场，呈现出比以往更加火爆的态势。据国际能源网/光伏头条（PV-2005）统计，2022年全年，光伏逆变器招投标项目定标项目数量高达388个，合计容量115.98GW。

  国际能源网/光伏头条（PV-2005）统计了12家逆变器上市企业，营收合计837.24亿元，其中11家企业净利润超2亿元。

  按照毛利率排序，禾迈股份以44.98%排名第一，昱能科技以39.32%排名第二，德业股份以38.03%排名第三，锦浪科技、固德威、科士达、禾望电气、英威腾、科华数据、易事特、阳光电源、上能电气紧随其后，毛利率均超17%。

  其中中信博2022年全年营业收入为37.03亿元，同比增长53.29%；归母纯利润是4443.09万元，同比增长195.57%。而另一家支架上市企业振江股份2022年实现营业收入29.04亿元，同比增长19.77%；归属于上市公司股东的净利润9463.71万元，同比下降47.20%。

  2022年，我国光伏设备行业市场规模保持增长态势，在16家上市企业中，15家企业营收实现正向增长，唯一业绩下滑的是大族激光，同比降低8.4%；14家公司实现归属净利润同比增长，大族激光和京运通归属净利润同比下降。

  弘元绿能、大族激光、双良节能、先导智能、京运通、晶盛机电企业均突破百亿营收大关。其中弘元绿能报告期内公司实现营业收入219.09亿元，同比增长100.72%，根据当前业务规划，公司产品构成将包含从上游工业硅、高纯晶硅至中游P/N型单晶硅棒、单晶硅片，以及制成硅片相应机加工设施，最后流转至下游N型电池片及组件环节。

  2022年，按照毛利率排序，帝尔激光、微导纳米毛利率均超过了40%。技术优势也是光伏设备企业毛利率增加的因素，帝尔激光在技术上实现了多项突破，在 TOPCON、IBC、HJT、钙钛矿等激光技术上，均有全新激光技术覆盖及订单实现；高测股份2022 年年度业绩较上年同期实现大幅度增长。原因为设备订单大幅度的增加、出货量大幅度的提高，毛利率大幅改善；技术一马当先的优势放大，业务快速放量，实现超高速增长。

  设备扩展也是企业毛利率增加的原因之一，2022年微导纳米销售设备应用领域扩展，在PERC 电池设备出售的收益增长的同时，应用于光伏 TOPCon电池的专用设备也取得客户验收，并在柔性电子领域与半导体领域实现销售。

  2022年硅片环节的辅材——石英坩埚价格高企，带动石英坩埚有突出贡献的公司石英股份与欧晶科技两家企业业绩表现抢眼。

  其中，石英股份2022年实现营业总收入20.04亿元，同比增长108.62%；归母净利润10.52亿元，同比增长274.48%。欧晶科技2022年实现营业收入14.34亿元，同比增长69.01%，归母净利润2.38亿元，同比增长78.67%。

  光伏背板行业2022年表现整体低迷。但中来股份2022年实现营业收入95.77亿元，同比增长64.56%；归属于上市公司股东的净利润4.01亿元，较上年同期扭亏为盈。

  光伏玻璃行业，2022年8家上市企业表现可谓冰火两重天。其中，信义光能、旗滨集团、德力股份、安彩高科4家企业2022年净利润同比下滑，秀强股份、南玻A、福莱特、亚玛顿4家企业净利润正向增长。

  国际能源网/光伏头条（PV-2005）统计13家光伏电站相关企业，其中10家企业营收实现正向增长，3家企业同比下滑；9家公司实现归属净利润同比增长，4家企业出现了亏损。其中正泰电器和太极实业营收实现均超350亿元，映射到研发费用也同比增长，均超10亿元。

  具体企业方面，金开新能、芯能科技毛利率居前两名。2022年，金开新能在业绩预告中均提及装机规模的逐步扩大，发电量相应增加，营收净利润同比出现增长。可见规模效应在光伏电站企业之中优势显著。公司新增装机容量632MW，同比增长20.24%，截至2022 年底，公司持有在运及在建发电项目104个，核准装机容量5566MW，同比增长17%。

  芯能科技表示，芯能科技2022年业绩大增，根本原因是公司工商业屋顶分布式电站规模持续扩大，自持电站实现光伏发电量较上年同期实现稳步增长，使得光伏发电业务收入及毛利大幅度的增加。另外受电价上调影响，公司光伏发电业务的综合度电收入及利润进一步增厚。